„Кръв по улиците“: Къде да търсим възможности в разклатения пазар?
„Времето за купуване е, когато има кръв по улиците,“ казва известният финансист от 19-ти век, Нейтън Ротшилд. В настоящия момент, когато мнозина прогнозират пазарен срив, тази фраза звучи особено актуално.
Пазарна несигурност и потенциални възможности
В момента пазарът е обхванат от несигурност. Значителна част от акциите отбелязаха спад, а страхът е широко разпространен. Въпреки това, не всички сектори се движат в еднаква посока. Например, банковите акции се държат различно от технологичните гиганти, които следим, или от индекса S&P 500.
Тази седмица ще се фокусираме върху краткосрочни технически модели, които могат да ни насочат към края на март. Ще анализираме S&P 500, полупроводниковия гигант Advanced Micro Devices (AMD) и лидера в производството на строителна техника Caterpillar (CAT).
Това е част от по-голямата картина, която сглобяваме, и идеалното време за купуване наближава.
Анализ на S&P 500
От дъното на 5 август 2024 г. идентифицирах цикъл в S&P 500, който продължава между 24 и 27 дни. Този модел определя времето на краткосрочните върхове и спадове в индекса.
След върха през февруари 2025 г., миналата седмица видяхме лек спад. Това съвпада с очакването, че следващата голяма настройка ще се случи в края на март.
Тази краткосрочна настройка се вписва в по-широката, дългосрочна структура на пазара, което я прави критичен период.
В долната част на графиката на S&P 500 съм маркирал индекса на относителна сила (RSI), който наскоро достигна свръхпродадени нива.
Използвайки прост подход с тренд линии, можем да очакваме потенциални движения. С предстоящата среща на Федералния резерв, можем ли да видим тласък към Вълна 4? Със сигурност е възможно.
Ако Фед остане неактивен по отношение на лихвените проценти и пазарът реагира негативно, може да видим формиране на Вълна 5 до края на март – идеална настройка.
В този случай, времето и цената ще се подредят перфектно.
От друга страна, ако Фед приеме по-мека позиция, пазарът може да се повиши до края на март, вероятно формирайки краткосрочен връх. Това може да доведе до низходящо движение през април.
До края на април, когато сезонът на отчетите за печалбите започне, може да се появи краен страх, създавайки отлична възможност за купуване. Независимо дали дъното се формира в края на март или в края на април, начинът, по който пазарът се търгува тази и следващата седмица, ще оформи нашата стратегия.
Разглеждане на Advanced Micro Devices (AMD)
На 11 март 2024 г. AMD постави по-нисък връх, с което започна низходящ тренд. Точно една година по-късно, на 11 март 2025 г., достигна дъно.
Ако видим възстановяване и AMD се придвижи към сценария за висок връх в края на март, който очертах по-рано – без да пада допълнително – това ще създаде дивергенция, която си струва да се наблюдава.
Наблюдение на Caterpillar (CAT)
За разлика от S&P 500 и Dow Jones Industrial Average, CAT не регистрира ново дъно.
Стратегия и фокус
С тези настройки наум, се фокусирам върху възможности в ProShares UltraPro S&P 500 Fund (UPRO). Освен това, ще следя отблизо предстоящата среща на Фед.
Но както споменах по-рано, най-важното е как ще се развие тази седмица, водеща до края на март. Това ще определи дали ще приемем по-агресивен или тактически подход към търговията.
В крайна сметка, тези краткосрочни настройки проправят пътя за по-големи дългосрочни движения – и там ще дойдат най-значимите печалби.
