Често ме питат с колко пари може да се започне инвестиране. Моят първи въпрос обикновено е друг: имате ли финансов резерв? В тази статия обяснявам защо за мен резервът от 3 до 6 месечни разходи стои преди всяка инвестиция и какво показват данните за спестяванията в България към есента на 2018 г.
Накратко: Финансовият резерв е сума за непредвидени разходи, която е достъпна веднага и не зависи от пазарите. Без него една неочаквана ситуация може да ме принуди да продам инвестиция в неподходящ момент. Депозитите на домакинствата в България са 49,6 млрд. лв. към края на август 2018 г., а лихвите по новите срочни депозити са около 0,3%.
Какво е финансов резерв?
Финансовият резерв е пари, отделени специално за неочаквани събития. Такива са загуба на работа, болест, ремонт на жилището или колата. Тези пари не са спестявания за почивка и не са инвестиция. Тяхната задача е една – да са налични, когато потрябват.
Обикновено ги държа в разплащателна сметка или в депозит, от който мога да изтегля средствата бързо. Важното е сумата да не губи стойност при поевтиняване на акции или облигации.
Защо резервът е преди инвестициите?
Цените на акциите и облигациите се движат нагоре и надолу. Ако нямам резерв и ми трябват пари точно когато пазарът е паднал, ще трябва да продам на загуба. Така временният спад се превръща в реална загуба.
Резервът ми дава време. С него мога да покрия неочакван разход, без да пипам инвестициите си. Според мен това е основата, върху която стои всеки дългосрочен план. Без резерв дори добре подбраният портфейл е уязвим.
Има и психологически ефект. Когато знам, че разходите ми за няколко месеца са покрити, по-лесно запазвам спокойствие при колебания на пазара. Решенията, взети под напрежение, рядко са добри.
Защо точно 3–6 месечни разходи?
Това е правило, широко използвано във финансовото планиране. Три месеца са минимумът, който покрива повечето краткосрочни проблеми. Шест месеца дават повече сигурност при по-сериозни ситуации, като търсене на нова работа.
Изчислявам резерва спрямо разходите, а не спрямо доходите. Ако едно домакинство харчи 2 000 лв. месечно, резервът му е между 6 000 и 12 000 лв. В горната част на диапазона гледам при хора с непостоянни доходи, със самостоятелна практика или с един доход в семейството.
| Месечни разходи на домакинството | Резерв за 3 месеца | Резерв за 6 месеца |
|---|---|---|
| 1 000 лв. | 3 000 лв. | 6 000 лв. |
| 2 000 лв. | 6 000 лв. | 12 000 лв. |
| 3 000 лв. | 9 000 лв. | 18 000 лв. |
Какво показват данните за спестяванията в България?
Според Икономическия преглед на БНБ (брой 3/2018) депозитите на домакинствата в края на август 2018 г. са 49,6 млрд. лв. Годишният им ръст се ускорява до 7,6% от 5,4% в края на 2017 г. Домакинствата предпочитат депозити на виждане, тоест пари, до които имат лесен достъп.
Общата сума обаче е за всички домакинства заедно. Тя не показва как са разпределени спестяванията и колко семейства реално имат резерв. Затова обобщените числа не означават, че всяко домакинство е защитено.
Данните на НСИ за 2017 г. дават друга гледна точка. Средният общ доход на лице от домакинството е 5 586 лв. за годината, с 8,1% повече спрямо 2016 г. Общият разход на лице е 5 217 лв. и расте с 9,7%. Разликата е около 369 лв. годишно на човек, или около 31 лв. месечно. Разходите растат по-бързо от доходите, което оставя малко място за натрупване на резерв.
Колко струва държането на резерв?
Резервът има своята цена. По данни на БНБ средната лихва по новите срочни депозити на фирми и домакинства през август 2018 г. е 0,3%. В същото време годишната инфлация в България достига 3,7% през август. Инфлацията е общото поскъпване на стоките и услугите.
Това означава, че покупателната сила на парите в депозит намалява. Приемам тази цена съзнателно. Резервът не е инструмент за доходност, а за сигурност. Неговата „печалба“ е, че не ми се налага да продавам инвестиции в лош момент.
Полезно е да се знае и защитата на влоговете. По Закона за гарантиране на влоговете в банките депозитите на един вложител в една банка са гарантирани до 196 000 лв. За повечето домакинства резервът е далеч под тази граница.
Какво означава това за читателя в България
Икономиката на България към есента на 2018 г. е в добро състояние – по данни на БНБ безработицата е 5,5% през второто тримесечие. Точно в такива периоди според мен е най-лесно да се изгради резерв. Когато доходите растат, част от увеличението може да отиде директно в отделна сметка.
Практическият подход, който използвам, е прост. Първо пресмятам реалните месечни разходи. После определям целевия резерв. Едва след като той е изграден, разглеждам инвестиции според целите и хоризонта.
Ключови изводи
- Резервът е първата стъпка: 3–6 месечни разходи, държани в достъпна форма, преди всяка инвестиция.
- Спестяванията растат: депозитите на домакинствата са 49,6 млрд. лв. в края на август 2018 г., с 7,6% повече за година.
- Разходите растат по-бързо: през 2017 г. доходът на лице расте с 8,1%, а разходът – с 9,7%.
- Сигурността има цена: лихва около 0,3% по нови срочни депозити при инфлация от 3,7% през август 2018 г.
Ако искате да обсъдим как тези въпроси засягат вашите лични финанси, можете да се свържете с мен за консултация – в офиса ми в Пловдив или онлайн чрез видеовръзка. Първата консултация е безплатна. Свържете се с мен.
Източници
- Българска народна банка – Economic Review 3/2018 (октомври 2018) – bnb.bg
- НСИ – Доходи, разходи и потребление на домакинствата през 2017 година (18.04.2018) – nsi.bg
- ТИТА – Нов Закон за гарантиране на влоговете в банките (14.08.2015) – tita.bg
Статията е с образователна и информационна цел и отразява личното ми мнение към датата на публикуване. Тя не е инвестиционен съвет или препоръка за покупка или продажба на финансови инструменти. Миналите резултати не гарантират бъдещите. Повече: Предупреждение за риск.
