Изминалата седмица премина под знака на два големи сюжета – рязкото раздвижване на петролните пазари след атака срещу ключови съоръжения в Саудитска Арабия и поредното понижение на лихвите от Федералния резерв на САЩ. Към това се добави и необичайно напрежение на паричния пазар в Ню Йорк, което следих внимателно заради ефекта му върху краткосрочните лихви.
Накратко: Петролът WTI поскъпна с 5,77% след атака срещу саудитска инфраструктура, а Федералният резерв понижи основната лихва с 25 базисни пункта до диапазон 1,75–2,00%.
Петролът реагира рязко
В нощта срещу 14 септември съоръженията на Saudi Aramco в Абкайк и Хурайс бяха поразени от дронове и ракети, което извади от строя значителна част от преработвателния капацитет на Саудитска Арабия. Новината отвори търговската седмица с рязък скок на цените на суровия петрол – в понеделник, 16 септември, WTI и Brent поевтиняваха на моменти с над 10% при отваряне, преди да свият част от покачването до края на седмицата. За цялата седмица WTI поскъпна с 5,77% до 57,92 долара за барел, а Brent – с 6,50% до 65,23 долара за барел.
Напрежение на паричния пазар и решение на Фед
Успоредно с това на паричния пазар в САЩ се появи необичаен стрес – лихвите по краткосрочните репо-сделки, чрез които банките си осигуряват ежедневна ликвидност, подскочиха рязко на 16 и 17 септември. Федералната резервна банка на Ню Йорк реагира, като за пръв път от години проведе операции по обратно репо, за да влее ликвидност в системата. На 18 септември Федералният комитет по операциите на открития пазар (FOMC) обяви понижение на основната лихва с 25 базисни пункта до диапазон 1,75–2,00% – второто поредно понижение през годината, но решението не беше единодушно, тъй като част от членовете на комитета предпочитаха лихвите да останат без промяна.
Акции, евро и злато
На фона на тези събития основните щатски индекси завършиха седмицата с лек спад – S&P 500 се понижи с 0,51% до 2 992,07 пункта, Nasdaq Composite – с 0,72%, а Dow Jones – с 1,05%. Европейските индекси бяха разнопосочни: DAX остана на практика непроменен, докато Euro Stoxx 50 напредна с 0,60%. Еврото поевтиня спрямо долара с 0,63% до 1,1004. Златото поскъпна с 1,10% до 1 507,3 долара за унция, а доходността по 10-годишните облигации на САЩ се понижи с 16 базисни пункта до 1,74%, отразявайки очакванията за по-мека парична политика.
Пазарите в числа
| Показател | Затваряне | Промяна за седмицата |
|---|---|---|
| S&P 500 | 2 992,07 пункта | –0,51% |
| Dow Jones | 26 935,07 пункта | –1,05% |
| Nasdaq Composite | 8 117,67 пункта | –0,72% |
| Петрол WTI | 57,92 щ.д./барел | +5,77% |
| Петрол Brent | 65,23 щ.д./барел | +6,50% |
| Злато | 1 507,3 щ.д./унция | +1,10% |
| EUR/USD | 1,1004 | –0,63% |
| 10-год. облигации на САЩ | 1,74% | –16 б.т. |
Източници
- Congress.gov, CRS – „Attacks on Saudi Oil Facilities: Effects and Responses“ (1 октомври 2019) – congress.gov
- Federal Reserve – „Implementation Note issued September 18, 2019“ – federalreserve.gov
- CNBC – „Fed decision: Interest rates cut by quarter point“ (18 септември 2019) – cnbc.com
- Wikipedia – „September 2019 events in the U.S. repo market“ – en.wikipedia.org
- Пазарни данни (затваряния в петък) – Federal Reserve Bank of St. Louis, база данни FRED – fred.stlouisfed.org; злато, DAX, Euro Stoxx 50 и биткойн – finance.yahoo.com
Обзорът отразява фактите от изминалата седмица и личната ми гледна точка. Той не е инвестиционен съвет или препоръка за покупка или продажба на финансови инструменти. Миналите резултати не гарантират бъдещите. Криптоактивите са изключително волатилни и може да се загуби цялата вложена сума. Повече: Предупреждение за риск.
