Със заделени пари настрана: има ли точен момент за инвестиране в акции?
Накратко: Разглеждам как могат да се използват заделените пари в брой за инвестиране в акции, след като перфектният момент на практика не може да бъде уловен. Подходът, който описвам, е парите да се разделят на равни части и да се влагат постепенно, с по-големи суми за акциите с най-висока убеденост. Хората с редовни доходи обикновено могат да действат по-бързо, а пенсионерите – с по-висока летва. Най-важното според мен е планът да е готов предварително, защото покупка на самото дъно на практика не съществува.
Архивен анализ от 29.10.2021 г. Материалът показва как прилагах критериите си към онзи момент. Той не е препоръка за покупка или продажба на ценни книжа и не отчита личното ви положение. Цените и данните не са актуални. Възможно е към датата на анализа да съм притежавал позиции в някои от споменатите компании. Повече: Предупреждение за риск.
Много често парите в брой се чувстват като най-големия враг на всеки инвеститор. Поне в момента със сигурност е така :). Тъй като фондовият пазар се изкачва все по-високо, ниските лихвени проценти означават, че всеки лев в кеш губи покупателната си способност заради инфлацията с все по-тревожни темпове.
Въпреки това аз съм голям фен на парите, заделени в брой и чакащи своя звезден час. Парите под дюшека могат да подсигурят спешни финансови ситуации. Наличието на малко пари в портфейла също така улеснява преминаването през спадовете на пазара без паника и позволява да се купуват акции, когато се появи подходящ момент.
Но как и кога може да се разбере, че е дошъл перфектният момент? Простият отговор, за съжаление, е никога! Все пак има начини, по които инвеститорът може да подобри възвръщаемостта си.
Market Timing и всяко друго подобно название
Наличието на пари, готови за инвестиране, дава на всеки инвеститор практическо усещане за опасностите от опитите за улучване на пазарния момент. Ако всички свободни парични средства се инвестират при първите признаци на спад, пазарът може да продължи да пада и да не останат средства, с които да се купува на още по-изгодни цени. Ако пък инвеститорът чака по-голяма корекция или мечи пазар, може никога да не използва парите си и да остане просто опортюнистично настроен наблюдател.
Има няколко различни тактики, с които тази дилема може да се реши. Разделянето на паричните средства на равни части и използването им парче по парче позволява поне част от парите да започнат да работят. Същевременно остават средства за инвестиране, ако цените на акциите паднат още по-ниско. Подходът може да бъде и по-агресивен при акциите с най-висока убеденост – с по-големи суми, отколкото при по-ниско класираните компании в списъка за наблюдение.
Друго нещо, което има значение, е колко пари са заделени и дали редовно постъпват нови. Човек, който все още получава доходи и редовно отделя средства за финансовите си цели, обикновено може да си позволи да действа малко по-бързо със заделените пари. Пенсионер, който живее от приходите от портфейла си, обикновено поставя по-висока летва за очакваната възвръщаемост на една акция, преди да реши да я купи.
Емоциите под контрол
Ако има едно нещо, което е важно при инвестирането на свободните пари, това е да има план, преди да дойде моментът за действие. Твърде лесно е тези пари да „изгорят дупка в джоба“ и инвеститорът да вложи всичко в следващата атрактивна идея. Тогава не остават свободни средства за следващата възможност – която може да се окаже още по-добра. Затова аз стриктно спазвам предварително определеното разпределение на капитала.
Много често липсата на план означава, че страхът спира инвеститора да прави разумни инвестиции след пропадане на пазара. След като дадена акция падне с 10%, човек неизбежно се вцепенява в очакване тя да падне с 20%, вместо да инвестира. А после вижда как цената на акцията се възстановява и достига нови върхове.
Затова смятам, че е полезно предварително да се реши как и при какви обстоятелства наличните пари ще бъдат инвестирани. Така, когато му дойде времето, решението вече е взето. Нерядко покупките, направени опортюнистично по такъв план, се оказват сред най-удачните инвестиции.
Отлагането на инвестирането за „по-добри времена“ рядко работи. Няма такова нещо като покупка на дъното или продажба на върха. Има системно и редовно инвестиране, което според мен е най-разумният подход към дългосрочните финансови цели.
Често задавани въпроси
Кога е най-подходящият момент да инвестирам заделените пари?
Според мен перфектният момент на практика не може да бъде уловен. Вместо чакане на дъното, по-разумен подход е предварителен план кога и при какви обстоятелства да се инвестира, съчетан със системно и редовно инвестиране.
Как може да се подходи към инвестирането на наличните пари, ако пазарът пада?
Един подход е парите да се разделят на равни части и да се инвестират постепенно – така част от тях работи веднага, а остават средства, ако цените паднат още. По-големи суми могат да се насочат към акциите с най-голяма убеденост.
Защо е полезно част от парите да са в брой?
Парите в брой покриват спешни финансови нужди, помагат за преминаването през спадовете на пазара без паника и позволяват покупки при добра пазарна възможност. Както отбелязвам в статията, при ниски лихви кешът губи покупателна способност заради инфлацията, затова е нужен план за използването му.
Поздрави,
Николай Тосков
