Кратка Психологията на Инвестирането и Навигиране във Вълните на Лихвените Проценти и Фондовия Пазар
Д-р Ван К. Тарп е известен с това, че преосмисля търговията на финансовите пазари не като занаят на интуицията, а като област, където психологията играе ключова роля. Въпреки че първоначално се сблъсква със загуби, той не се отказва, а се впуска в дълбоко изследване на успехите на други търговци. Тарп стига до извода, че успехът в търговията не се крие в тайните стратегии или сложните алгоритми, а в умението да управляваме собствените си емоции и да развиваме дисциплиниран подход към инвестирането.
Той подчертава значението на адаптивността и готовността да се променят убежденията в зависимост от тяхната полезност, като по този начин отхвърля статичните вярвания, които могат да бъдат пречка за развитието. Тарп обяснява, че фондовият пазар е безразличен към нашите предпочитания и очаквания и че единственото, което можем да направим, е да реагираме адекватно на неговите движения.
Аз обикновено съветвам да се игнорира “шумът” от финансовите медии и да се фокусираме върху създаването на собствен инвестиционен план, който да следваме с нужната дисциплина. В крайна сметка ние работим с вероятности, а не със сигурности, и стратегията ни трябва да бъде насочена към търсенето на най-високите вероятности за успех.
Ще разгледаме моя план за индекса S&P 500, който се базира на ключови тенденции в лихвените проценти и как те влияят на фондовия пазар. Вниманието ни трябва да бъде насочено към лихвените проценти, тъй като те имат значително влияние върху пазарните движения и инфлацията.
В завършека на размишленията ми, разглеждам най-оптимистичния сценарий, който е изобразен в зелено. Съпоставяйки графиките на S&P 500 и лихвените проценти, забелязваме, че миналия октомври е бил момент на обрат в пазарните тенденции.
Индексът на относителната сила (RSI) показва, че акциите бяха силно подценени, докато лихвените проценти достигнаха своя пик. Това предшестваше значителен ръст на акциите. Подобен модел се появи и в края на април, когато акциите бяха продадени поради панически настроения, което доведе до “свръхпродаден” статус на RSI. Ако лихвените проценти продължат да спадат, можем да очакваме ново значително рали на акциите.
Червеният сценарий предполага, че S&P 500 може да достигне нов връх или да се приближи до него, последвано от краткосрочна корекция. Въпреки това, този възходящ тренд не би бил нарушен и вероятно ще последва ново рали.
Синият сценарий, макар и малко вероятен, представлява възможност за агресивно позициониране при нова вълна на панически разпродажби. Ако лихвените проценти се увеличат в следващите седмици, S&P 500 може да влезе в зона на консолидация според Фибоначи и да формира положителна дивергенция на RSI, което би било бичи сигнал.
Въпреки че тези сценарии са спекулативни, те предлагат стратегически възможности за инвеститорите. Следващите две седмици ще бъдат решаващи, тъй като данните за инфлацията и отчетите за печалбите на Nvidia (NVDA) могат да имат значително въздействие на пазарните настроения. Възможно е инфлацията да се засили, а печалбите на NVDA да не отговорят на очакванията, което би могло да предизвика допълнителна нестабилност на пазара.