Дронове в Черно море и скъп петрол: какво значи за България

Търговски кораб в тъмно море и златен барел петрол на кея – дронове в Черно море и цените на енергията в България

За една седмица войната в Украйна стигна до морето пред Варна. На 6 и 13 октомври дронове удариха търговски кораби в българската икономическа зона, а два от тях потънаха. Това се случва, докато петролът е около 106 долара за барел, дизелът у нас е с 54% по-скъп от края на февруари, а инфлацията е 5,6%.

В новия си анализ обяснявам защо ударите по корабите имат икономическа цена, какво показва новата прогноза на МВФ за България и как скъпата енергия стига до цените, лихвите и семейния бюджет.

Прочетете целия анализ

Нов сезон на отчетите: печалби срещу лихви

Стилизирана сграда на централна банка, кула от златни монети и лихвена крива – сезон на отчетите и лихви

Тази седмица започва сезонът на отчетите за третото тримесечие, а първи излизат големите американски банки. В новия си анализ разглеждам един въпрос: как индексите поставят рекорди, когато доходността на облигациите в САЩ е най-високата от 2002 г. насам?

Ще научите защо пазарът е по-евтин спрямо печалбите, отколкото в началото на годината, какво показват оценките на FactSet и защо отчетите на банките са важни дори ако нямате акции. Обяснявам и как тези процеси стигат до лихвите и инфлацията в България.

Прочетете целия анализ

Рекорд на Nasdaq, но три четвърти от акциите поевтиняха

Широчина на пазара: няколко високи златни колони над спокойна водна повърхност и много по-ниски колони под нея

През септември индексът S&P 500 почти не се промени, а Nasdaq 100 затвори на рекорд. В същото време около три четвърти от акциите в S&P 500 поевтиняха. В новия си анализ обяснявам как няколко технологични гиганта скриха слабостта на останалия пазар и какво е широчина на пазара. Разглеждам и ролята на доходността на облигациите, която стигна 5,29%, и на петрола. Накрая показвам как тези процеси стигат до лихвите, инфлацията и спестяванията в България.

Прочетете целия анализ

Доходността на облигациите в САЩ – най-високо ниво от 2007 г.: причини и ефекти

Възходяща крива над купчина облигации и есенни листа – символ на доходността на облигациите в САЩ през октомври 2026 г.

Доходността на 10-годишните облигации на САЩ стигна 5,18% – най-високото ниво от юли 2007 г., докато S&P 500 остана на по-малко от 1% под рекорда си. Анализирам трите причини за скока на лихвите, разминаването между индексите и средната акция, натиска върху американския потребител и връзката с кредитите и инфлацията в България.

Инфлацията, петролът над $100 и Фед преди заседанието от 16 септември 2026 г.

Пазарен преглед към 13 септември 2026 г.: инфлацията по CPI от 3,4%, петролът над $100 за барел, позицията на Фед преди заседанието на 16 септември, доходността на 10-годишните облигации близо до 5% и разликите между секторите.

Инфлацията, Фед и доходността близо до 5% – пазарът към 6 септември 2026 г.

Пазарен преглед към 6 септември 2026 г.: 162 000 нови работни места в САЩ през август при очаквани 53 000, по-висока пазарна вероятност за повишение на лихвите от Фед и доходност по 10-годишните облигации около 4,8%.

Търговията на дребно преди отчетите от август 2026 г.: потребителят и K-образната икономика

Към 15 август 2026 г. S&P 500 и Russell 2000 бяха на нови върхове, но данните за продажбите на дребно и заетостта сочеха охлаждане. Разглеждам K-образната икономика и въпросите пред отчетите на Walmart, Target, Home Depot, Lowe’s и TJX.

Пазарът в края на юли 2026 г.: AI разходите, отчетите на гигантите и Фед

Пазарен преглед към края на юли 2026 г.: втора поредна губеща седмица заради опасенията за възвръщаемостта на AI разходите, насрочените отчети на Amazon, Meta, Microsoft и Apple, решението на Фед и цените на петрола.

Неделни размисли за пазара при прохладните 35 градуса в Пловдив

Докато американците отбелязват 250-ия рожден ден на САЩ, S&P 500 и Nasdaq завършиха най-силното си тримесечие от 2020 г., а Russell 2000 – най-доброто си първо полугодие от 1991 г. Анализирам първото заседание на Фед под ръководството на Кевин Уорш, слабите данни за заетостта и движението на доходностите.

Краят на първото полугодие на 2026 г.: пазарите преди празничната седмица

Пазарен преглед към 28 юни 2026 г.: S&P 500 около 50-дневната средна, JPMorgan с по-висока цел за края на годината, PCE инфлация от 4,07%, сигналите на Фед, ротацията между секторите и суровините.