Не е нужно да сте перфектни, за да сте големи инвеститори

Не е нужно да сте перфектни, за да сте големи инвеститори

Да носиш отговорност за действията си е съществена част от това да си добър инвеститор. Също толкова важно е да бъдете реалисти за това как трябва да изглежда представянето Ви на пазара. Процесът на анализ на компаниите и начинът на изграждане на портфейла могат постоянно да се усъвършенстват. Но ако летвата е твърде висока, според мен това води до грешни заключения и всъщност вреди на дългосрочния подход.

В търсене на съвършенството

Много инвеститори се стремят да бъдат свръхчовеци. В пълния смисъл на думата. Те държат на най-високите стандарти и винаги се стремят да направят интелигентен избор. Когато една инвестиция не се получи, правят всичко възможно да разберат какво са сгрешили.

И все пак точно в търсене на съвършенството доста инвеститори не правят нищо, когато става дума за загуба на инвестиции. Винаги са ни учили да се стремим към 100% съвършенство и нищо по-малко от това. Падайки под 90% и вече си мислим, че изпадаме от състезанието. А ако паднем под 70%? Съвършен провал. Ето защо в този контекст всеки грешен отговор придобива все по-голямо значение.

Естествено е да възприемете този подход и да го приложите и при инвестирането си. Когато се обърнете към великите играчи на инвестиционния свят, ще намерите достатъчно примери за това. Просто погледнете известните две правила на Уорън Бъфет:

Правило № 1: Никога не губете пари.

Правило № 2: Никога не забравяйте правило №1.

И сега моето мнение по въпроса: Ако приложите тези правила към всяка една инвестиция, която правите, значи сте попаднали в капана на мисълта, че нищо, освен съвършенство, няма да Ви направи успешни. Това е твърде висока летва, твърде!

Защо Ви казвам това?

Защото

Никой процес на инвестиране не е перфектен

И ако искате да сте успешни и дългосрочни инвеститори, много Ви моля да запомните горното изречение!

Болезнената и жестока истина е, че колкото и добре да инвестирате, няма да видите огромна възвръщаемост от всеки свой избор, който направите. Запомнете и това!

Съдбата на всяка инвестиция зависи от способността Ви да съберете увереност и да я изпълните, за да й дадете шанс да развие пълния си потенциал. Понякога известните на всички пречки за успеха се оказват по-трудни за преодоляване, отколкото очаквате. Друг път възникват непредвидени проблеми и обстоятелства, които ни излагат на уязвимости и могат да навредят дори на най-силните бизнеси в техните индустрии.

Ако се откажете от инвестирането в мига, в който загубите пари от избора си на акции, наистина никога повече няма да загубите пари от друга инвестиция. Просто защото вече сте се отказали. Няма да се налага да отделяте дълго време на даден бизнес и да проверявате и четете баланси и отчети, за да повярвате в обещанието им за успех – само и само да направите инвестиция, която не носи висока печалба. Инвестирането може да бъде и болезнено и то определено не е за всеки.

Но според мен част от дългосрочното инвестиране е умението да се преодолеят точно тези неизбежни загуби и да се спазва цялостна стратегия, основана на анализ на качеството на компаниите.

Нужни са само няколко големи успеха

Както се оказва, предположението, че трябва да бъдеш перфектен, за да си страхотен инвеститор, не е просто грешно. То е грандиозно грешно. Това може да Ви изненада, но дори не е нужно да достигнете 50% успешни инвестиции, за да бъдете дългосрочен победител на фондовия пазар.

Ето защо: Това, което най-много можете да загубите от една инвестиция е сумата, инвестирана в дадената компания. Ето защо при всяка инвестиция в дадена компания вложената сума определя максималния риск от загуба, който сте готови да поемете (тоест, сумата Ви на инвестиция в тази компания). Ако никога не направите друга инвестиция в нея, никога няма да загубите и стотинка повече.

Когато става въпрос за възможната печалба, обаче, математиката е съвсем различна. Теоретично няма горна граница за това колко може да се повиши стойността на една акция.

Защо перфекционизмът пречи

При много дългосрочни инвеститори по-голямата част от печалбите през годините е идвала от само няколко акции. Осъзнаването на това помага рисковете да се поемат премерено, с ясното разбиране, че е напълно възможно цялата сума, вложена в конкретна компания, да бъде загубена, ако нещата не се получат. Така вниманието остава върху общата картина, а не върху всяка отделна сделка. Никой няма 100% успех. Може би дори и 50%. Но не е нужно. Една компания, чиято стойност се е умножила многократно, може да заличи загубите от 10 тотални провала. А в действителност дори най-лошите инвестиции обикновено не завършват като пълни загуби.

В заключение: според мен не е правилно всяка инвестиция да се съди поотделно. Във всеки портфейл има неуспешни решения, а и много от големите успехи на пазара остават незабелязани от повечето инвеститори. По-важното е дисциплинираният подход и оценката на портфейла като цяло, а не резултатът от всяка отделна сделка.

Ако искате да обсъдим как това засяга вашите лични финанси, можете да се свържете с мен за консултация.

Често задавани въпроси

Колко от инвестициите ми трябва да са успешни, за да печеля?

Според мен дори не е нужно 50% от инвестициите да са успешни, за да е успешен портфейлът като цяло. Една компания, чиято стойност се е умножила многократно, може да заличи загубите от 10 тотални провала, а най-лошите инвестиции обикновено не завършват с пълна загуба.

Колко най-много мога да загубя от една акция?

Максималната загуба е сумата, вложена в компанията, докато теоретично няма горна граница за това колко може да се повиши стойността ѝ.

Трябва ли да спра да инвестирам след загуба?

Според мен всяка инвестиция не бива да се съди поотделно, защото никой процес на инвестиране не е перфектен. Част от дългосрочния подход е умението да се преодолеят неизбежните загуби и да се спазва дисциплинирана стратегия, основана на анализ на качеството на компаниите.