Сигурното инвестиране и има ли такова животно?
Накратко: Напълно безрисково инвестиране в акции няма, но според мен рисковете могат да се управляват чрез четири принципа: паричен резерв (често за три до шест месеца разходи при по-младите хора и за няколко години при пенсионерите), инвестиране на три части с интервал от месец-два, дивидентни акции, които обикновено са по-малко волатилни, и поне 15 компании в портфолиото за баланс между възвръщаемост и риск.
Инвестирането за много хора може да бъде страшно. Без значение дали имате голяма сума за инвестиране или тепърва започвате, вие излагате на риск трудно спечелените си пари. Когато акциите падат, както видяхме през последните няколко месеца и особено интензивно тези дни, това може да Ви изнерви и дори да Ви накара да искате да се измъкнете от пазара, независимо от цената.
Инвестирането в акции винаги носи риск и той не може да бъде елиминиран напълно. Рискът обаче може да бъде управляван. Четирите принципа по-долу не са трудни за разбиране и според мен могат да направят голяма разлика в начина, по който човек преживява пазарните колебания.
1. Паричен резерв
За да инвестирате успешно в акции, имате нужда от дълъг времеви хоризонт. Дали акциите се покачват или падат за кратки периоди от време няма много общо с основната бизнес сила на компанията. Ако инвестирате с идеята да изтеглите пари следващия месец или дори следващата година, най-вече просто залагате, че краткосрочните пазарни движения ще бъдат във Ваша полза.
Заделянето на пари настрана прави две основни неща за инвеститорите. Първо, това Ви дава източник на пари за разходи, без да се налага да продавате акции в потенциално лош момент. Второ, при силен пазарен спад наличните пари дават свобода на действие, без да се налага продажба на други активи.
Размерът на заделените пари зависи от Вашите нужди. Често използвано правило е по-младите хора да разполагат с резерв за три до шест месеца разходи за спешни финансови ситуации. При пенсионерите резерв за няколко години разходи намалява риска да се наложи продажба на падащ пазар.
2. Инвестиране на части
Като цяло, колкото по-рано започне инвестирането, толкова по-дълъг е периодът, в който парите са инвестирани. Естествено е обаче човек да се страхува, че ще инвестира точно преди спад. Един от подходите при това притеснение е наличната сума да се раздели на три: една трета се инвестира веднага, още една трета – след месец-два, и последната част – месец-два след това.
При този подход веднъж цената е по-висока, друг път – по-ниска. Подходът не повишава доходността, но намалява риска цялата сума да бъде инвестирана точно преди спад, а според мен влияе и благотворно на психиката.
3. Дивидентни акции
Акциите от дивиденти обикновено се издават от компании, които не срещат голяма волатилност, но пък изплащат процент от приходите си обратно на акционерите. Акциите от дивиденти често се използват от инвеститори, които иска да увеличат доходите си без много риск.
Защо се смятат за по-стабилни?
Компаниите с устойчиви дивиденти изплащат редовна сума на акционерите, често всяко тримесечие. Исторически цените на такива акции обикновено се колебаят по-малко от тези на останалите акции, но и те падат при големи пазарни спадове, а дивидентът не е гарантиран и може да бъде намален.
4. Диверсификация: 15 или повече компании
Може да бъде изкушаващо да купите само една или две акции, като си помислите, че ако достигнат големия момент, всички или почти всичките Ви пари ще спечелят максимално възможната възвръщаемост. Въпреки това, шансовете за действително идентифициране на голям победител в акциите са изключително ниски, ако направите само един или два замаха.
Наличието на поне 15 акции във вашето портфолио осигурява добър баланс между максимизиране на възвръщаемостта и минимизиране на риска. Ако една акция в портфолио от 15 поскъпне силно, това се отразява осезаемо на общия резултат, а ако една компания понесе голям удар, щетата за портфолиото е ограничена.
Останете спокойни.
Притеснението от инвестирането е напълно нормално. Според мен тези четири принципа помагат рискът да бъде управляван съзнателно, но не го премахват. Ако искате да обсъдим как това засяга вашите лични финанси, можете да се свържете с мен за консултация.
Често задавани въпроси
Колко пари трябва да държа настрана за спешни случаи?
Често използвано правило е по-младите хора да имат резерв за три до шест месеца разходи. При пенсионерите резерв за няколко години разходи намалява риска да се наложи продажба на акции на падащ пазар.
Как да инвестирам голяма сума, ако се страхувам от спад?
Един подход е сумата да се раздели на три: една трета се инвестира веднага, още една трета – след месец-два, и последната част – месец-два след това. Така веднъж цената е по-висока, друг път – по-ниска, но рискът цялата сума да влезе точно преди спад намалява.
Колко акции осигуряват разумна диверсификация?
Според мен поне 15 акции осигуряват добър баланс между възвръщаемост и риск. Силният ръст на една акция се отразява осезаемо на портфолиото, а голям удар по една компания не нанася прекомерна щета.
