Ребалансирането връща портфейла към избраното съотношение между акции и облигации. При 60/40 портфейл от края на 2016 г. ръстът на акциите до септември 2018 г. би изместил дела им до около 66%.
За 1928–2017 г. американските акции са носили средно 9,65% годишно, а облигациите – 4,88%. Обещанието за 1% на ден означава над 12-кратен ръст за една година.
На 10 октомври 2018 г. Dow Jones загуби 831 пункта (3,1%), а на 11 октомври – още 2,1%. Разглеждам причините, историческите сравнения и принципите, които следвам при силни колебания.
По данни за 1928–2017 г. американските акции са завършили на загуба 24 от 90 календарни години. При двадесетгодишни периоди загуба не е имало нито веднъж.
През първите девет месеца на 2018 г. S&P 500 поскъпна с около 9%, а индексът на развиващите се пазари падна с 20% от януарския си връх. Обяснявам какво е диверсификация с примери от Турция, Италия и Япония.