В края на октомври БНБ публикува данните за лихвите и депозитите за септември 2018 г. Картината е позната, но си струва да се разгледа с числа. Лихвите по новите срочни депозити на домакинствата са под 0,2%, а инфлацията е 3,6%. Въпреки това парите на домакинствата в банките продължават да растат.
Накратко: През септември 2018 г. средната лихва по новите срочни депозити на домакинствата е 0,17% в левове и 0,18% в евро. При годишна инфлация от 3,6% реалната доходност на тези спестявания е около −3,4%, а депозитите на домакинствата са нараснали със 7,3% за година до 49,8 млрд. лв.
Колко ниски са лихвите по депозитите?
БНБ следи средния лихвен процент по новия бизнес. Това са новите депозити, договорени през съответния месец. Според прессъобщението от 25 октомври 2018 г. средната лихва по новите депозити на домакинствата с договорен срок е 0,17% в левове. Тя е с 0,02 процентни пункта по-ниска от година по-рано. При депозитите в евро лихвата е 0,18%.
По салдата на депозитите на виждане лихвата е още по-ниска – 0,02% в левове и в евро. Депозитите на виждане са средствата по разплащателни и спестовни сметки, които могат да се изтеглят по всяко време.
Как изглеждат тези нива в исторически план?
Преди десетина години картината беше съвсем различна. Таблицата сравнява средните лихви по новите срочни депозити на домакинствата през септември в различни години по данни на БНБ.
| Месец | В левове | В евро |
|---|---|---|
| Септември 2009 г. | 7,95% | 6,51% |
| Септември 2013 г. | 3,92% | 3,62% |
| Септември 2018 г. | 0,17% | 0,18% |
За девет години лихвата по левовите срочни депозити е намаляла от близо 8% до под 0,2%. При 10 000 лв. за една година това е разликата между около 800 лв. и 17 лв. лихва преди данъци.
Защо лихвите са толкова ниски?
Първата причина е средата в еврозоната. Европейската централна банка поддържа лихвата по депозитното си улеснение на −0,40% от 16 март 2016 г. Това е лихвата, която банките получават, когато държат свободни средства в централната банка. Отрицателната стойност означава, че банките всъщност плащат за тези средства.
България има валутен борд и левът е фиксиран към еврото. Затова лихвените равнища у нас следват до голяма степен тези в еврозоната. Втората причина според мен е постоянният приток на нови депозити. При изобилие от средства банките нямат стимул да плащат повече, за да привличат още.
Защо спестяванията продължават да растат?
Въпреки ниските лихви депозитите на домакинствата в края на септември 2018 г. достигат 49,817 млрд. лв. Това е 48,2% от брутния вътрешен продукт на страната. Ръстът за година е 7,3%, при 7,6% месец по-рано.
Според мен причините са няколко. Доходите растат, а за много хора депозитът остава основният познат начин за спестяване. Значение има и сигурността. Влоговете в една банка са гарантирани до 196 000 лв. на вложител от Фонда за гарантиране на влоговете в банките.
Каква е реалната доходност на спестяванията?
Реалната доходност е доходността след отчитане на инфлацията. По данни на НСИ годишната инфлация през септември 2018 г. е 3,6%, а от началото на годината – 2,1%.
Да вземем пример с 10 000 лв. на едногодишен депозит при 0,17%. Лихвата е 17 лв. След данъка от 8% върху лихвите остават 15,64 лв. Ако цените се повишат с 3,6%, покупателната способност на сумата намалява с около 330 лв. Реалната доходност е около −3,4%.
Разликата с кредитите също е показателна. През септември 2018 г. средната лихва по новите потребителски кредити в левове е 8,78%, а по жилищните – 3,33%.
Какво означава това за читателя в България
Депозитът има своето място. Той е подходящ за спешен резерв и за пари, които ще са нужни в близко време. Сигурността и ликвидността му имат стойност, която не се измерва само с лихвата.
За дългосрочните спестявания обаче числата показват, че при сегашните условия депозитът не запазва покупателната способност. Затова според мен е важно всеки да разграничава краткосрочните си пари от дългосрочните цели и да познава рисковете на всяка алтернатива.
Ключови изводи
- Исторически ниски лихви: 0,17% по новите левови срочни депозити на домакинствата през септември 2018 г. срещу 7,95% през септември 2009 г.
- Растящи спестявания: депозитите на домакинствата достигат 49,8 млрд. лв., с 7,3% повече за година.
- Отрицателна реална доходност: при инфлация от 3,6% реалната доходност на депозит е около −3,4%.
- Външна причина: депозитната лихва на ЕЦБ е −0,40% от март 2016 г., а левът е фиксиран към еврото.
Ако искате да обсъдим как тези въпроси засягат вашите лични финанси, можете да се свържете с мен за консултация – в офиса ми в Пловдив или онлайн чрез видеовръзка. Първата консултация е безплатна. Свържете се с мен.
Източници
- БНБ – Лихвена статистика, септември 2018 г. (25.10.2018) – bnb.bg
- БНБ – Парични, депозитни и кредитни показатели, септември 2018 г. (23.10.2018) – bnb.bg
- БНБ – Лихвена статистика, септември 2013 г. (25.10.2013) – bnb.bg
- БНБ – Лихвена статистика, септември 2009 г. (27.10.2009) – bnb.bg
- НСИ – Инфлация и индекси на потребителските цени за септември 2018 година (15.10.2018) – nsi.bg
- Европейска централна банка – Key ECB interest rates – ecb.europa.eu
Статията е с образователна и информационна цел и отразява личното ми мнение към датата на публикуване. Тя не е инвестиционен съвет или препоръка за покупка или продажба на финансови инструменти. Миналите резултати не гарантират бъдещите. Повече: Предупреждение за риск.
