Актуализация на пазара – 13 ноември 2024 г.
Накратко: Пазарен преглед към 13 ноември 2024 г.: индексът на потребителските цени (CPI) се повиши от 2,4% на 2,6% на годишна база, както се очакваше, а първоначалното рали на фючърсите бързо се обърна. Според автора 20-годишният цикъл, който точно предсказа пика през 2021/2022 г., дъното през октомври 2022 г. и ралито през 2023 г., губи прогнозна сила през 2024 г. Затова той се обляга на 60-годишния цикъл и допуска значителен спад на пазара до края на годината.
20-годишен цикъл: Точност и дивергенция
От 2021 г. насам, 20-годишният цикъл демонстрира висока точност, като успя да предскаже пика на пазара през 2021/2022 г., дъното през октомври 2022 г. и ралито през 2023 г. През 2024 г. обаче, този цикъл започна да показва повишена дивергенция и обръщания на тренда, което донякъде намали неговата прогностична сила.
60-годишен цикъл: Възраждане на исторически паралели
През тази година 60-годишният цикъл показва значително по-голямо съответствие с текущите пазарни движения.
Наблюдаваме паралели с минали ценови движения, които си заслужава да бъдат разгледани. Например, ако се върнем назад към август 1964 г. (преди 60 години), виждаме 5-вълново движение, което достига пик в средата на ноември, последвано от рязка корекция през декември.
Изненадващо, тази година също наблюдаваме подобно 5-вълново движение, което достига своя връх в средата на ноември. Ако вълна 5 вече е завършена или е близо до завършване, това би могло да означава спад до края на годината.
Възможни секторни промени и анализ на рисковете
Някои сектори, като полупроводниците, все още не са отбелязали нови върхове, което традиционният технически анализ интерпретира като признак за достигане на пазарен връх.
В допълнение, тази седмица предстои още данни за инфлацията, а компанията Nvidia (NVDA) ще обяви финансовите си резултати следващата сряда (20 ноември). Тези фактори могат да повлияят на пазара и да предотвратят по-нататъшно покачване, като увеличат вероятността за значителен спад.
Комбинацията от циклични модели, инфлационни данни и отчетите на Nvidia предполагат, че е възможно да наблюдаваме значително понижение на пазара в близко бъдеще.
Често задавани въпроси
Каква беше инфлацията в САЩ според доклада за CPI от 13 ноември 2024 г.?
Годишната инфлация в САЩ по индекса на потребителските цени се повиши от 2,4% на 2,6%, в съответствие с очакванията. Новината предизвика първоначално рали на фючърсния пазар, но инерцията бързо се обърна.
Какво е 60-годишният цикъл на фондовия пазар?
Авторът сравнява 2024 г. с 1964 г.: тогава от август пазарът направи движение от пет вълни с връх в средата на ноември, последвано от рязка корекция през декември. През 2024 г. също се наблюдава подобно движение от пет вълни с връх в средата на ноември и ако пета вълна е завършена, това може да означава спад до края на годината.
Какви рискове за пазара вижда авторът в средата на ноември 2024 г.?
Полупроводниците все още не бяха направили нови върхове, което традиционният технически анализ тълкува като признак за пазарен връх. Предстояха и още данни за инфлацията, както и отчетът на Nvidia (NVDA) на 20 ноември, които според автора могат да спрат покачването и да увеличат вероятността за значителен спад.
