Осем акции с възходящ тренд в първите седмици на войната в Украйна – март 2022 г.

Осем акции с възходящ тренд в първите седмици на войната в Украйна – март 2022 г.

Кои акции растяха в първите седмици след инвазията

Инвазията на Русия в Украйна започна преди почти три седмици. При това ниво на несигурност S&P 500 е намалял с повече от 10% от началото на годината, тъй като инвеститорите правят равносметка на случилото се и търсят по-устойчиви компании.

Секторите, които не пострадаха са аерокосмонавтиката и отбраната. Aerospace & Defense ETF (BATS:ITA) е нараснал с 5% за тази година.

8 акции със силна възходяща тенденция към март 2022 г.

Като се има предвид забележителната волатилност, която видяхме тази година, е направо чудно, че остават акции с възходящ тренд. Както се казва обаче, „винаги някъде има бичи пазар“. Това е наблюдение, което е напълно валидно дори през нестабилната 2022 г.

Американските акции достигнаха върха само дни след новата година и това позволи на волатилността да процъфтява.

Първо, притесненията бяха за инфлацията и повишенията на лихвите на ФЕД.  Тези опасения сякаш не бяха достатъчни и сега фокусът се измести към нашето ъгълче на света, когато Русия нахлува в Украйна не със „специална военна операция“, а с разпалването на истинка, жестока война. Нещо, за което искрено се надявах, че няма да стана свидетел докато съм жив.

Новината накара индекса на волатилността да се повиши, заедно с цените на петрола и златото. Други сектори — главно енергийни акции — също се представиха доста добре. Имайки предвид всичко това, нека разгледаме шепа акции с възходящ тренд.

Chevron (NYSE:CVX)

AbbVie (NYSE:ABBV)

Coca-Cola (NYSE:KO)

Raytheon (NYSE:RTX)

Lockheed Martin (NYSE:LMT)

Freeport-McMoRan (NYSE:FCX)

Bristol-Myers Squibb (NYSE:BMY)

Alcoa (NYSE:AA)

Осем акции с възходящ тренд към средата на март 2022 г.:

1. Chevron (CVX)

Chevron е лидер в енергийния сектор, а енергетиката е с доминираща производителност през последните три, шест и 12 месеца.

Всъщност можех да изброя за тази статия осем енергийни акции с възходящ тренд, но не това е целта ми. 

Що се отнася до Chevron, компанията може да се похвали с пазарна капитализация от 310 милиарда долара, което я прави втората по големина енергийна компания в САЩ след Exxon Mobil (NYSE:XOM). Освен това компанията изплаща и 3,6% дивидентна доходност.

Към тази дата акциите на Chevron са нараснали с 43% от началото на годината, като движението им е тясно свързано с цените на петрола.

Акциите се търгуват при 14 пъти печалбата. Рискът е, че Chevron се търгува заедно с цените на петрола, а в дните преди статията петролът вече беше започнал да поевтинява. Затова акциите на Chevron са силно зависими от суровинния цикъл.

2. AbbVie (ABBV)

AbbVie е сред компаниите, които следя от седмици. Акциите ѝ продължават да вървят срещу общата тенденция на пазара.

С ръст от близо 9% от началото на годината AbbVie е в ясно изразен възходящ тренд. Когато компанията отчете резултатите си на 2 февруари, приходите ѝ бяха под очакванията.

Акциите се поколебаха, но възходящият тренд се запази. Към тази дата дивидентната доходност на AbbVie е 3,75%, а акциите се търгуват при малко над 10 пъти печалбата.

Анализаторите на UBS наскоро понижиха рейтинга на акциите заради оценката им.

AbbVie остава една от акциите с възходящ тренд към датата на статията.

3. Coca-Cola (KO)

10 февруари беше голям ден за индустрията на напитките, тъй като Coca-Cola и PepsiCo (NYSE:PEP) отчетоха печалби. Въпреки това, PepsiCo се затруднява след слаби цифри и продължава да се бори почти един месец по-късно.

Coca-Cola от друга страна продължава да се справя доста добре. Всъщност акциите достигнаха най-високите си стойности за всички времена, а към датата на статията са в корекция.

Дългогодишна инвестиция на Уорън Бъфет, Coca-Cola продължава да се движи без много притеснения, въпреки че има повече въпроси относно стабилността на света, отколкото е имало от доста време.

Към тази дата акциите се търгуват при около 25 пъти печалбата – най-високата оценка сред компаниите в този преглед.

Според мен пазарът цени предвидимостта на паричния поток и печалбите на компанията. Дивидентната доходност към тази дата е 2,8%.

4. Raytheon (RTX)

Преследването на акции, ръководейки се само от гръмките заглавия по новините, може да се окаже катастрофа. Такъв може да е случаят с петрола и енергетиката, а също и при акциите от отбранителната индустрия. Няма да повярвате колко хора ми се обадиха с въпроси как да си купят акции на Газпром и Лукойл.

При първата група се наблюдава силно търсене от месеци, докато втората отчита по-скорошен скок.

Акциите на Raytheon са нараснали с близо 10% досега за годината. Инерцията е по-скоро в тази група, особено след като Русия нахлу в Украйна.

Очевидно на пазара има инвестиционна теза, че отбранителните компании ще усетят нарастване на търсенето с нарастването на геополитическите сътресения. Войната, обаче, никога не е добро нещо и купуването на акции единствено и само на тази предпоставка може да е пагубно.

Но Raytheon прави много повече от просто да прави ракети. Компанията също така произвежда „радари (включително AESA), електрооптични сензори и други усъвършенствани електронни системи за военноморски и наземни военни приложения“.

5. Lockheed Martin (LMT)

Следващата компания, която разглеждам, е Lockheed Martin, най-големият производител в отбранителната индустрия в света. Компанията има пазарна капитализация от 122 милиарда долара и има годишни продажби от 67 милиарда долара.

Бизнесът на Lockheed Martin също е диверсифициран. Аеронавтиката е най-големият сегмент в компанията, но ротационните и мисионните системи на Lockheed Martin, космическите системи и ракетите, и управлението на огъня допринасят съответно 26%, 17%, 16% от годишните продажби. Тази компания произвежда бойни кораби, военноморска електроника, хеликоптери, системи за противоракетна отбрана и сателити.

Lockheed Martin е силно зависима от своя авиационен бизнес, но това е много успешно през годините, тъй като компанията предоставя на клиентите си най-съвременни самолети, включително F-16, F-22 и F-35. Последният от тях е един от най-технологично напредналите, както и скъпи самолети, произвеждани някога. Тези самолети също се нуждаят от работа по актуализиране и поддръжка, осигурявайки периодични потоци от приходи, които идват с високи маржове (болна тема на българското правителство).

Договорите на компанията също са дългосрочни, което дава на Lockheed Martin видимост за финансирането на програмите ѝ. Към тази дата Lockheed Martin има натрупани поръчки за F-35, чието изпълнение се простира до средата на десетилетието, и то преди приемането на нови поръчки.

И накрая, като водещ световен производител в отбраната, компанията е сред най-пряко свързаните с разходите за отбрана на САЩ и техните съюзници.

Lockheed Martin използва своята лидерска позиция в аерокосмическата индустрия и отбраната, за да увеличава дивидента си 20 години подред с CAGR от 11% от 2012 г.

Акциите на Lockheed Martin дават 2,5% към последното затваряне, с повече от 100 базисни точки по-високи от средната доходност на пазарния индекс. Коефициентът на изплащане спрямо очакваната печалба за 2022 г. е около 42%, т.е. дивидентът се покрива с голям запас от печалбата.

6. Freeport-McMoRan (FCX)

Freeport-McMoRan е конгломерат, който има дялове във всичко по малко. Компанията работи основно в Северна и Южна Америка и е със седалище във Финикс.

Добива предимно злато и мед, но също и молибден и сребро. Акциите яхнаха истинска вълна на инерцията напоследък.

Акциите се покачиха с повече от 40% от дъното в края на януари и в началото на март достигнаха нови върхове.

Към тази дата акциите се търгуват при малко под 13 пъти печалбата.

Freeport е една от акциите с възходящ тренд към тази дата, а движението ѝ е тясно свързано с цените на златото и металите. Затова според мен Freeport е силно зависима от суровинния цикъл.

7. Bristol-Myers Squibb (BMY)

Подобно на AbbVie, Bristol-Myers Squibb е в устойчив възходящ тренд. Въпреки че акциите бяха бавни през последните няколко години, от декември насам растат почти без прекъсване.

Следя Bristol-Myers отдавна. През 2019 г. компанията придоби Celgene за 74 милиарда долара.

Към тази дата дивидентната доходност на акциите е 3% – усещате ли вече обща тема тук?

Въпреки че цената на акциите се повиши с почти 30% от 1 декември, към тази дата те се търгуват при 8,8 пъти печалбата. Растежът на печалбите е скромен, но според мен пазарът в момента цени именно стабилността.

8. Alcoa (AA)

Alcoa е последната от осемте акции с възходящ тренд в този преглед. Подобно на енергийните акции, Alcoa е във възход към тази дата.

Акциите са нараснали с около 14% през последния месец и с повече от 175% през последните 12 месеца.

И в синхрон с огромното рали, печалбите на Alcoa също растат рязко. Към тази дата акциите се търгуват при малко над 10 пъти печалбата.

Резултатите на Alcoa са силно циклични и зависят пряко от цените на суровините.

Двигател на печалбите и на цената на акциите е цената на алуминия, която удари нови рекорди и се покачи с 37% от средата на декември.

Финални мисли

След инвазията на Русия темата за по-високите разходи за отбрана в САЩ и Европа излезе на преден план. Германия вече обеща 100 милиарда евро за финансиране на въоръжените си сили, както и разходи за отбрана над 2% от своя БВП. Пазарът реагира с ръст на акциите на отбранителните компании.

Към тази дата много отбранителни компании имат дивидентна доходност над средната за пазара.

Нахлуването на Русия в Украйна създаде объркване и страх на пазара, докато инвеститорите преценяват продължаващия конфликт. В такава среда според мен е разбираемо, че вниманието на пазара се насочва към компании с устойчив бизнес и стабилни парични потоци.

Статията представя данни към средата на март 2022 г. и не е препоръка за покупка или продажба на посочените акции. Миналите резултати не гарантират бъдещите.

Ако искате да обсъдим как това засяга вашите лични финанси, можете да се свържете с мен за консултация.
 

Често задавани въпроси

Какви са дивидентните показатели на Lockheed Martin (LMT) към март 2022 г.?

Lockheed Martin е най-големият производител в отбранителната индустрия с годишни продажби от 67 млрд. долара и дългосрочни договори, включително изоставане в производството на F-35 до средата на десетилетието. Към март 2022 г. компанията е увеличавала дивидента си 20 години подред, доходността е 2,5%, а коефициентът на изплащане спрямо очакваната печалба за 2022 г. е около 42%.

Каква е дивидентната доходност на Chevron (CVX) и какъв е рискът?

Към март 2022 г. Chevron изплаща 3,6% дивидентна доходност и се търгува при 14 пъти печалбата след ръст от 43% от началото на годината. Рискът е, че акциите се движат заедно с цените на петрола и могат да паднат, ако петролът поевтинее.

Как войната в Украйна влияе на отбранителните акции?

След инвазията темата за по-високите разходи за отбрана в САЩ и Европа излезе на преден план – Германия вече е обещала 100 млрд. евро за въоръжените си сили и разходи за отбрана над 2% от БВП. Акциите на отбранителните компании поскъпнаха, но според мен решенията, взети само заради войната, могат да бъдат пагубни.