Три компании с висока дивидентна доходност от различни сектори – декември 2022 г.

Три компании с висока дивидентна доходност от различни сектори – декември 2022 г.

През 2022 г. фондовият пазар отбеляза големи спадове, най-силно в технологичния сектор. Някои компании обаче запазиха стойността си по-добре и продължиха да изплащат значителни дивиденти.

Coca-Cola например изплащаше дивидент с доходност от почти 3% годишно – под тогавашната висока инфлация. Към края на 2022 г. някои по-малко известни компании плащаха значително по-високи дивиденти.

Rio Tinto Group (RIO)

Rio Tinto Group е англо-австралийска мултинационална компания, която е втората по големина метална и минна корпорация в света, малко след BHP. Компанията е основана през 1873 г. и има приблизително 50 000 служители. Акциите на тази компания са регистрирани на Нюйоркската фондова борса (NYSE) с пазарна капитализация от 104,8 милиарда долара.

От десетилетия акциите и се представят добре. Единственото нещо, което удари наистина силно компанията, беше финансовата криза от 2008 г., която доведе до огромен спад на цените. Това обаче беше причинено и от експоненциален растеж, издигайки акциите до невероятни нива. Към декември 2022 г. RIO беше с около 50% под най-високото си ниво за всички времена (ATH) от 2008 г.

Към тази дата съотношението цена/счетоводна стойност (P/B) беше 2,07, а съотношението цена/печалба (P/E) – 5,96. Дивидентната доходност на компанията беше около 11%, със солидна дивидентна история. Размерът на дивидента не е фиксиран, а RIO го изплаща на всеки шест месеца.

Rio Tinto е печеливша компания с консолидирани приходи от продажби от 63,5 милиарда долара през 2021 г. Коефициентът ѝ на изплащане на дивиденти беше доста висок – по-голямата част от печалбата се разпределяше към акционерите, което прави размера на дивидента зависим от печалбата.

Rio Tinto – консолидирани приходи от продажби

Година	млрд. долара
2020	44,6
2021	63,5

Източник: Rio Tinto, резултати за 2021 г..

Годишни приходи на Rio Tinto Group

Maersk (MAERSK-B.CO)

Датската корабна компания Maersk се занимава както с океански, така и с наземни превози на товари, и със свързани услуги, включително управление на верига за доставки и експлоатация на пристанища. Maersk беше най-голямата в света линия за контейнерни превози и корабен оператор в продължение на няколко десетилетия. Основана е през 1904 г. и има почти 100 000 служители по целия свят.

Техните акции се предлагат на няколко фондови борси, включително датска и американска фондови борси. Към декември 2022 г. акциите на MAERSK бяха с повече от 35% под своя ATH. P/B беше 0,62, а P/E – само 1,26, при пазарна капитализация от 39 милиарда долара.

Дивидентната история на компанията е по-малко ярка от тази на Rio Tinto.

Maersk има дългосрочна рентабилност и нарастващи приходи, които растат дори и през 2021 г. Приходите и печалбите нараснаха рязко през 2021 г., а акциите се повишиха със стотици проценти след срива при COVID.

A.P. Møller – Mærsk – консолидирани приходи

Година	млрд. долара
2020	39,7
2021	61,8

Източник: A.P. Møller – Mærsk, резултати за 2021 г..

Годишни приходи на Maersk

Mercedes-Benz (MBG.DE)

Mercedes едва ли има нужда от представяне. Повечето хора я познават само като марка автомобили, но също така е листвана на борсата. Този добре известен производител на автомобили е създаден през 1926 г. и според сведенията има над 173 000 служители по целия свят. Въпреки колосалните приходи на компанията, Mercedes не надмина нивото си на ATH от края на 90-те години.

За трети пореден път акциите на Mercedes отстъпиха, когато достигнаха зоната от 90 € – 100 €, а именно през 1998, 2015 и 2021 г. MBG се листва на германската фондова борса, като е част от най-популярния европейски индекс DAX 40.

Към декември 2022 г. MBG беше с приблизително 27% под последния си връх от 2021 г., при пазарна капитализация от 70 милиарда евро. Четири поредни години компанията имаше приходи от поне 120 милиарда евро.

Mercedes-Benz Group – приходи (вкл. Daimler Truck до отделянето му през декември 2021 г.)

Година	млрд. евро
2020	154,3
2021	167,9

Източник: Mercedes-Benz Group, резултати за 2021 г..

Годишни приходи на Mercedes

Докато 2021 г. беше страхотна година за компанията, 2022 г. също е стабилна, с повече от 10 милиарда евро печалби и повече от 109 милиарда евро приходи за първите три тримесечия. Към тази дата P/B беше 0,85, а P/E – 5,37. Mercedes изплаща дивидент веднъж годишно.

Дивидентната доходност към тази дата беше приблизително 10%. В по-лоши години компанията е намалявала изплащането на дивиденти, което показва, че високата доходност не е постоянна.

Трите компании са от различни сектори и от различни държави и икономики. Дивидентно ориентираният подход се харесва на инвеститори, които търсят по-малко колебания, защото дивидентните акции обикновено са по-малко променливи и носят редовни изплащания.

Високата дивидентна доходност обаче не премахва общия пазарен риск. Според мен диверсификацията остава важна и при дивидентните акции – портфолио от една или две компании зависи изцяло от тяхната съдба, а при разпределение между 15 и 25 компании проблемът на отделната компания тежи много по-малко.

Благодаря, че прочетохте тази статия.

Ако искате да обсъдим как това засяга вашите лични финанси, можете да се свържете с мен за консултация.

Често задавани въпроси

Какъв дивидент плаща Rio Tinto?

Към декември 2022 г. дивидентната доходност на Rio Tinto (RIO) беше около 11%, като дивидентите се изплащат на всеки шест месеца. Акцията беше около 50% под историческия си връх от 2008 г., с P/E 5,96 и P/B 2,07.

Как се оценяваха акциите на Maersk към декември 2022 г.?

Към декември 2022 г. акциите на Maersk бяха паднали с над 35% от историческия си връх, а P/B беше 0,62 и P/E едва 1,26 при пазарна капитализация 39 млрд. долара.

Защо диверсификацията е важна и при дивидентните акции?

И дивидентните акции носят общ пазарен риск. Според мен портфолио от една или две компании зависи изцяло от тяхната съдба, докато при разпределение между 15 и 25 компании от различни сектори и държави проблемът на отделната компания тежи много по-малко.

Поздрави,

Николай Тосков