10 компании по моите критерии за качество – януари 2025 г.

10 компании по моите критерии за качество – януари 2025 г.

10 акции, които попаднаха в списъка ми този месец

В този преглед представям 10 акции, които към момента на анализа отговарят на моите критерии. Подбрах компании, които според моя анализ съчетават растеж на бизнеса с история на редовни дивиденти.

• NexPoint Residential: жилищен REIT с фокус върху бързо растящите пазари в района на Sunbelt.
• Deutsche Bank: една от най-големите банки в света, която се трансформира в по-ефективна институция.
• Enbridge: енергийна инфраструктура с 29 последователни години на увеличение на дивидента. Следват още седем компании.

Създадох нова рубрика, в която всеки месец споделям 10 компании, които отговарят на моите критерии, подбрани въз основа на задълбочен анализ на пазарните данни. Критериите ми включват привлекателна оценка, силен импулс и солидни фундаментални показатели. Това означава, че търся компании, които се търгуват под историческите си оценки и имат история на растеж на бизнеса.

Списъкът не е съвет за краткосрочни сделки – той показва как прилагам критериите си към определен момент, а фокусът ми остава върху дългосрочните портфейли, насочени към устойчиви доходи и капиталови печалби.

Интересна тенденция, която наблюдавам този месец, е засилващият се интерес към защитните акции и международната диверсификация. В свят, белязан от геополитическа несигурност и икономически предизвикателства, инвеститорите търсят все по-стабилни и разнообразени портфейли.

Списъкът за този месец интересно включва смесица от недвижими имоти, комунални услуги и финанси, с няколко странни попадения. По-долу разглеждам по-отблизо тези 10 акции и защо към момента на анализа те отговарят на критериите ми.

10. Nexpoint Residential (NXRT)

Nexpoint residential ( NXRT ) в момента се търгува на $39 и доходност от 5.22%.

NexPoint Residential Trust продължава да постига силни резултати в сектора на многофамилните REIT, като се фокусира върху жилищата със среден доход на пазарите на Sunbelt с висок растеж.

Резултатите за третото тримесечие подчертаха стабилни основи, с повишена заетост и ръст на приходите от същия калибар въпреки натиска върху разходите.

Стратегията на компанията за добавяне на стойност генерира постоянни премии за наем и възвръщаемост на инвестициите, повишавайки стойността на портфолиото. Стратегическото рефинансиране на дълга е с удължени падежи и намалени разходи, осигурявайки финансова стабилност.

Към тази дата NXRT съчетаваше благоприятна пазарна динамика на Sunbelt, история на растеж на дивидентите (включително последно увеличение от 10,3%) и разумно управление.

9. Deutsche Bank (DB)

Deutsche Bank (DB) в момента се търгува на $17.42 и доходност от 2,79%

Deutsche Bank стабилно се трансформира в по-икономична, по-ефективна институция, като се справя с наследените проблеми, като същевременно капитализира разнообразни потоци от приходи.

Нейния стратегически фокус върху разрешаването на рисковете от съдебни спорове, разумното управление на разходите и стимулирането на растежа в корпоративното и инвестиционното банкиране е насочен към устойчива рентабилност.

Силата в управлението на активи, частното банкиране и доходите, базирани на такси, намаляват чувствителността към лихвените проценти, отличавайки DB от конкурентите.

С акцент върху оперативната ефективност, стабилна капиталова позиция и ангажимент за възвръщаемост на акционерите чрез обратно изкупуване и ръст на дивиденти, Deutsche Bank отговаряше на критериите ми към тази дата.

8. Bank OZK (OZK)

Bank OZK (OZK) в момента се търгува на $43,4 и доходност от 3,78%.

Bank OZK се откроява в банковия сектор със своето дисциплинирано поемане на задължения, стабилно портфолио от кредити за недвижими имоти и постоянен ръст на дивидентите.

Въпреки предизвикателствата на пазара на CRE, консервативните съотношения на кредит/стойност на OZK и качественото поемане намаляват рисковете, дори при високопоставени проекти като развитието на RaDD в Сан Диего.

Усилията на банката за диверсификация, включително нейното разширяващо се подразделение CIB, имат за цел да намалят зависимостта от кредити за недвижими имоти и да стимулират растежа на кредитите.

Въпреки че пазарът остава предпазлив поради високата доходност, управлението на риска на OZK и рекордните ѝ печалби са причините банката да отговаря на моите критерии по отношение на дохода.

7. Getty Realty (GTY)

Getty Realty (GTY) в момента се търгува на $29.50 и доходност от 6,37%

Getty Realty е стабилна REIT, фокусирана върху приходите, с устойчиво портфолио от имоти за първа необходимост, включително магазини, автомивки и ресторанти за бързо обслужване.

Силните резултати за третото тримесечие подчертаха растежа на AFFO, дългосрочните ангажименти за лизинг и стабилния процент на заетост от 99,7%. Дисциплинираната стратегия на ръководството за продажба с обратен лизинг и инициативите за преустройство повишават стойността на портфолиото и поддържат непрекъснат растеж.

Със солиден баланс и разумно увеличаване на дивидентите за 11 последователни години, GTY съчетава стабилност на приходите с растеж на дивидента.

Фокусът му върху градски райони с висока плътност и защитни типове имоти го прави интересен от гледна точка на моите критерии за стабилен доход на един нестабилен пазар.

6. Bristol Myers (BMY)

Bristol Myers (BMY) в момента се търгува на $57.14 и доходност от 4,34%.

Bristol Myers Squibb е в процес на преход от наследени източници на приходи към ориентирано към растеж портфолио.

Ключови активи като Reblozyl и Breyanzi показват впечатляващо представяне, докато иновациите в тръбопровода като Cobenfy и Milvexian са в основата на дългосрочната ѝ стратегия за растеж.

Финансовата дисциплина на компанията подкрепя реинвестирането, възвръщаемостта на акционерите и силен баланс.

Резултатите за третото тримесечие потвърдиха стратегическата промяна и стабилното изпълнение, а към тази дата BMY отговаряше на моите критерии и по отношение на импулса.

5. British American Tobacco (BTI)

British American Tobacco (BTI) в момента се търгува за $36,78 и доходност от 8,08%.

British American Tobacco попадна в списъка ми за 2025 г., защото комбинира висок доход от дивиденти (8,08% към тази дата) с напредък в прехода към бездимни продукти.

Преходът на компанията към бездимно портфолио набира скорост, като продукти като Vuse и Velo стимулират растежа на приходите и рентабилността в нови категории предсрочно.

Въпреки предизвикателства като регулаторен натиск и разгорещена продуктова конкуренция, стабилният паричен поток на BTI, дисциплината на разходите и диверсифицираният отпечатък подкрепят неговите ангажименти за дивиденти и обратно изкупуване.

Комбинацията от висок дивидентен доход и напредък в трансформацията е причината BTI да отговаря на моите критерии за доход към тази дата.

4. Scotiabank (BNS)

Scotiabank (BNS) в момента се търгува на $52 и доходност от 5,8%.

Scotiabank продължава да демонстрира устойчивост и стабилно изпълнение, подкрепен от силни основи и стратегическо изпълнение. Ключови сегменти като канадско банкиране, управление на богатството и международно банкиране показват стабилно представяне, с нарастващи печалби, растеж на депозитите и разширяване на маржа.

Банката поддържа проактивно управление на кредитния риск и стабилно съотношение на капитал от първи ред от 13,1%, осигурявайки финансова стабилност. Дивидентът ѝ е сред причините компанията да отговаря на критериите ми.

Стабилността на приходите и дивидентът я правят интересна от гледна точка на моите дългосрочни критерии.

3. Enbridge (ENB)

В момента Enbridge се търгува на $43.64 и доходност от 6,14%.

Enbridge е стабилна, фокусирана върху дивиденти компания за енергийна инфраструктура със стабилни основи. Диверсифицираната им база от активи продължава да осигурява рекордни резултати, подкрепени от стратегически инвестиции в тръбопроводи за течности, инфраструктура за природен газ и възобновяеми енергийни източници.

Скорошните придобивания на американски газови компании и санкционирани слънчеви проекти укрепват позицията на Enbridge като лидер в северноамериканската енергетика.

С доказан бизнес модел с нисък риск, нарастващи парични потоци и 29 години последователни увеличения на дивидентите, ENB е пряко свързана с дългосрочните тенденции в търсенето на енергия.

Със съчетанието си от стабилен доход и история на растеж Enbridge продължава да отговаря на моите критерии за доходна компания.

2. WEC Energy (WEC)

WEC Energy (WEC) в момента се търгува на $93.19 и доходност от 3,83%.

WEC Energy Group е добре управлявана комунална компания с история на растеж на дивидентите и стабилност. Подкрепен от капиталов план на стойност 28 милиарда долара, WEC се разширява в регулираните възобновяеми енергийни източници, проекти за пренос и производство на природен газ, който според плана на компанията води до 8,8% годишен ръст на базата на активите до 2029 г.

Последователните увеличения на дивидентите със 7% годишен процент отразяват силния ръст на приходите, подкрепен от икономическата активност в коридора Милуоки-Чикаго.

Със стратегически фокус върху управлението на разходите и инфраструктурните инвестиции, WEC отчита солидни финансови резултати. Оценката и профилът на приходите му са причината WEC да попадне в списъка ми с дивидентни компании към момента на анализа.

1. Brookfield Asset Management (BAM)

Brookfield Asset Management (BAM) в момента се търгува на $54 и носи 2,8%.

BAM е ясен лидер в нарастващия сектор за алтернативно управление на активи, подкрепен от своя мащаб, диверсификация и оперативен опит.

Компанията обяви стратегия за удвояване на носещия такси капитал до $1 трилион до 2028 г.

Резултатите му за третото тримесечие подчертават силна инерция, движена от структурни тенденции като декарбонизация, цифрова инфраструктура и търсене на частни кредити.

Към тази дата пазарът обсъждаше и скорошното корпоративно преструктуриране и възможното включване на акцията в индекс.

С доказан опит и устойчив бизнес модел, BAM е интересен от гледна точка на моите критерии – както за растеж, така и за доход.

 

Често задавани въпроси

Защо Brookfield Asset Management (BAM) е на първо място в списъка за януари 2025 г.?

Според моя анализ BAM е ясен лидер в растящия сектор на алтернативното управление на активи и има обявена стратегия да удвои носещия такси капитал до $1 трилион до 2028 г. Към тази дата акцията се търгуваше на $54 с доходност 2,8%.

Кои акции от списъка за януари 2025 г. имат най-висока дивидентна доходност?

Най-високата доходност е на British American Tobacco (BTI) – 8,08%, следвана от Getty Realty (GTY) с 6,37%, Enbridge (ENB) с 6,14%, Scotiabank (BNS) с 5,8% и NexPoint Residential (NXRT) с 5,22%. Enbridge има 29 последователни години на увеличение на дивидента, а Getty Realty – 11.

Защо WEC Energy отговаря на моите критерии за дивидентна компания?

WEC Energy (WEC) има капиталов план за $28 млрд. в регулирани възобновяеми източници, пренос и газово производство, който според плана на компанията води до 8,8% годишен ръст на базата на активите до 2029 г. Компанията е увеличавала дивидента със 7% годишно, а към януари 2025 г. акцията се търгуваше на $93,19 с доходност 3,83%.